LED 目前已经被大量应用于景观照明、户外照明、装饰照明，而通用照明更是LED业者瞩目的未来。此外，由于能源危机的阴影，全球已步入“节能时代”，各国都在积极通过立法和政府引导等方式，迅速用LED灯取代白炽灯，LED照明市场需求前景可观。
据台湾地区工研院IEK的报告，受限于LED价格较高、产业标准未定，以及光形、寿命、可靠度等技术问题尚待解决，2007年全球LED照明产业市场规模仅3.3亿美元，其中主要来源为建筑照明，占整体市场约45%左右。预计至2012年市场规模将达16亿美元，2007~2012年复合增长率为37%。
从手机背光到多元化应用
“LED从一开始应用就辉煌不断。从6.3V指示灯、圣诞装饰小奶泡，到交通信号灯等，而单双色条形屏幕则一路伴随着铁路、股市、银行业发展一步步增长。如果没有LED，手机应该怎样设计？此外高可靠性能汽车需要LED，小巧的笔记本离不开LED，缤纷多彩的舞台需要LED演绎，照明更是要LED拉动内需。”国益兴业科技(深圳)有限公司产品副理文茂强生动地向我们描绘了LED从无到有，从单一应用到各领域全面开花的发展过程。
思晶微电子有限公司市场与营销副总裁吕成昌也指出，在移动终端产品—手机应用的强劲驱动下，高亮度LED(效率＞110lm/W)应用市场在2002~2006年间一直保持着35~46%的年增长率。而正当人们担心由于手机市场增长趋于饱和而导致LED市场驱动力显现疲软时，高亮度LED产品的批量产业化以及LED市场单价持续下降，带动其应用向多元化发展，新兴应用市场不断出现也使近年来LED市场规模快速提升。LED的应用领域已经开始从手机小尺寸TFTLCD背光源，向中大尺寸TFTLCD屏背光源、汽车照明、装饰照明等多元化应用领域拓展。
以汽车照明为例，车用LED可分为汽车外部及内部应用，内部包括仪器仪表板、空调音响等指示灯及内部阅读灯；外部使用则包括第三刹车灯、尾灯、方向灯、侧灯等。目前除汽车头灯因距离与亮度等问题只有少量使用外，汽车内外部照明采用LED已经普遍。洋鑫科技股份有限公司(GL)在汽车电子方面的产品主要以车外指示灯为主，该公司全球市场总监邱依茹表示：“车内光源对光度要求不高，但严格要求色度细分；车外光源则要求高效率、高光束化。LED符合车用要求，可减少车辆整体能源消费效能，点灯感应速度优于一般传统灯泡。”