LED应用持续上升，其中照明市场需求的增加，不仅让LED取得强劲的成长，照明也逐渐成为主要的应用。2010年LED背光和照明总营收为72亿美金，DisplaySearch预估2011年使用量将较2010年成长20%，2014预计将达到127亿美金。
LED总体市场需求持续提升，但LED背光需求逐渐减少，并开始朝LED照明应用转移。DisplaySearch资深分析师刘景民说道。由于更换卤素灯，LED在聚光灯应用上具有很高渗透率，同时政府也有望拉抬政策，以加速LED在路灯上的应用。2011年第二季，LED照明总营收达32亿美金，预计第三季将快速上升到34亿美金。供应商也意识到这个趋势并计划提高产能，预估2011年全球LED产能将达到1千800亿颗，2013将达到2千270亿颗。
LED背光应用方面，在所有中小尺寸液晶产品中，可携式个人电脑的渗透率将近100%，液晶显示器和液晶电视的渗透率也持续提高，但每台LED封装数量减少。2011年LED背光总需求为459亿颗。自2010年后，液晶电视成为LED背光的主要应用，占需求量的50%，预估2012年达到最高值。但随着每台LED封装数量的减少，2013年电视需求将有微幅下降。
目前，日本是全球最大的LED灯泡市场，市占率高达63%，但2014年将减少到40%。由于电力资源有限和节能意识提升，LED在日本照明系统的渗透率较高，一直到2014年都将是最大的照明市场。此外，2011年后，台湾将取代日本成为LED最大供应国;中国大陆这几年也大量投入LED生产，在许多应用领域也都有供货。未来几年市场将大幅发展，2011年由于市场供过于求，在竞争激烈的同时，价格急剧下滑，这样一来将进一步提高LED照明市场的渗透率。