内存产业2008年再缠斗 战线不断扩大

快闪内存产业的发展在2007年有点出乎各界意料，整个产业的高点反而是落在第一季底，第二、三季深受NAND Flash缺货所苦，大家的发展反而绑手绑脚，一路往下滑;2007下半年不但没有传统的消费性电子产品旺季出现，反而NAND Flash价格剧烈的忽上忽下，可说是一团混乱，终于2007年第四季面临了NAND Flash崩跌走势，虽然大家对于「寒流」来袭，都已有心理准备，但仍是不敢大意。

TRI观点：

2007年内存产业的变化多端，出乎大家的意料，然而其中影响甚巨的一个事件，就是Samsung宣布跨足自有品牌记忆卡，初期将针对手机客户或是数字相机客户，在搭售内存上正式打出「SAMSUNG」品牌标志。虽然锁定OEM客户作为跨入品牌第一站，与通路客户经营的零售市场不算正面冲突，况且又可以支持Samsung全球品牌经营的长期策略，尤其面对NAND Flash价格波动激烈，品牌记忆卡绝对可以作为Samsung内存颗粒的另一个出口，有助于平衡自身产销的状况，长期而言Samsung此自有品牌记忆卡策略方向，必定影响台湾闪存产业相关厂商。

首先面临严重考验的便是内存模块厂商，其中二线模块厂商更是特别弱势，从NAND Flash的产业上下游供应链(图一)可以看出，内存模块厂商通常也会经营品牌市场，在记忆卡品牌市场市占率较高的，一线模块大厂通常也都拥有一片天空，所以从品牌经营的角度来看，二线模块厂由于市占率不高，因此在内存颗粒购买的量少，针对NAND Flash价格的议价能力较低，所以在NAND Flash行情好时，有可能无法拿到足够数量或是够便宜的颗粒，然而在行情不好时，虽然解除了供给的问题，甚至有可能在内存的价格波动上面获利，可是长期而言，却要面临的库存的风险与压力，加上品牌效应不强的状况下，对于销货能力与终端消费者的购买意愿判断，往往也是一大考验。

图一　NAND Flash产业上下游供应链

Source：拓墣产业研究所，2008/01